Alternatives Industries | Detlef Mackewicz | 3.7.2024 | Die SuperReturn-Konferenz in Berlin zeigte eine ambivalente Stimmung unter den Private Equity-Managern und Investoren. Während weiterhin hohe Renditen angestrebt werden, belasten wirtschaftliche Unsicherheiten und höhere Zinsen die Branche. Längere Haltedauern der Portfoliounternehmen und zähes Fundraising prägen das Bild. Detlef Mackewicz berichtet, dass die Diskussionen von der Differenz zwischen erhofften Renditen und den harten Fakten der aktuellen Marktlage geprägt waren. „DPI is the new IRR“ lautete das geflügelte Wort der Konferenz, das die neuen Herausforderungen im Private Equity-Sektor treffend beschreibt. >>> mehr

LEITER bAV | Detlef Mackewicz | 7/2024 | Die Schweiz punktet nicht nur als Land, sondern auch im Pensionswesen mit stabilen und soliden Pensionskassen. Trotz der Herausforderungen durch steigende Zinsen und wirtschaftliche Unsicherheiten, bleibt die Schweiz dank einer breiten Diversifikation ihrer Anlagen, einschließlich Private Equity, gut aufgestellt. Detlef Mackewicz analysiert die Gründe hinter dem Erfolg der Schweizer Pensionskassen und wirft einen Blick auf die wachsenden Renditen und die regulatorischen Rahmenbedingungen. [...] >>> mehr

Handelsblatt | Peter Köhler,  Hannah Krolle | 26.4.2024 | Der Börsengang der Private-Equity-Gesellschaft CVC in Amsterdam markiert einen bedeutenden Schritt für den Zugang von Kleinanlegern zu dieser Anlageklasse. Mit einem Startkurs von 17,34 Euro über dem Ausgabepreis von 14 Euro und einer Unternehmensbewertung von 14 Milliarden Euro zeigt sich ein erfolgreiches Debüt. CVC, bekannt für seine Beteiligungen an Unternehmen wie der Parfümeriekette Douglas, dem Uhrenhersteller Breitling und Lipton Tea, plant, sich breiter aufzustellen und auch in Infrastrukturprojekte sowie private Kredite zu investieren. Experten sehen in der Börsennotierung eine vielversprechende Möglichkeit für Kleinanleger, an einem wachstumsstarken Geschäft zu partizipieren. >>> mehr

FAZ Finanzen | Martin Hock | 20.2.2024 | Das vergangene Jahr war für die Private-Equity-Branche herausfordernd: Transaktionen sanken global um 25%, das Volumen halbierte sich fast auf 645 Mrd. $. Besonders betroffen waren Plattformen-Akquisitionen. Europa verzeichnete eine ähnliche Tendenz. Dennoch blieben die Zuflüsse auf Rekordniveau, was zu einem historischen Höchststand von nicht investiertem Vermögen führte. >>> mehr

01-2024 | Portfolio Institutionell | Tobias Bürger | Die ESG Data Convergence Initiative (EDCI) strebt danach, im Private-Equity-Bereich einen einheitlichen Standard für ESG-Daten und -Reporting zu etablieren. Mit über 350 Mitgliedern weltweit, darunter Branchengrößen wie Apollo und Carlyle Group, sowie prominenten Investoren wie Calpers und BVK, zeigt die Initiative ein starkes Interesse an transparenteren und nachhaltigeren Investitionen. [...] >>> mehr

Quo Vadis, Private Equity und Infrastruktur?

12-2023 | LEITERbAV | Tactical Advantage | Die vergangenen 24 Monate waren turbulent: Die (geo-)politischen Risiken haben an Brisanz massiv zugelegt, die Inflation ebenso, die Notenbanken haben mit Tempo die Leitzinsen angezogen – und manch eine, namentlich die deutsche Volkswirt- schaft schaltet zunehmend in den Modus einer mög- licherweise nachhaltigen, strukturellen Schwäche. Mit Private Equity und Infrastruktur zeigen hier zwei Asset-Klassen für Pensionsinvestoren besondere Ambivalenz. Darüber spricht Detlef Mackewicz mit Oliver Lang, Georg Müller-Glunz, Stefan Schnurbus, Stepahn Schäli, Tobias Griesshaber und David Daum. In den Räumen der Kirchlichen Zusatzversorgungskasse in Köln am Rhein. [...] >>> mehr

Erst Pflicht – jetzt Kür. Brechen liquide Asset-Klassen ein, gewinnen illiquide im Portfolio an Wert.

03-2023 | private banking magazin | Lennard Klindworth | ab Seite 32 | Illiquide Anlagen gewinnen an Wert, wenn liquide Asset-Klassen einbrechen - das ist der sogenannte Denominator-Effekt. Obwohl dies für institutionelle Investoren, die durch regulatorische Grenzen eingeschränkt sind, problematisch sein kann, sollte es keinen Grund zur Panik geben. Dieser Artikel von Lennard Klindworth beleuchtet die Auswirkungen des Denominator-Effekts auf Anlagestrategien, insbesondere in volatilen Zeiten wie der gegenwärtigen Zinswende und geopolitischen Unruhen.

LEITER bAV | Pascal Bazzazi | 20.3.2023 | Wermutstropfen, Denominatoren und mehr: Die Zeiten werden härter, das macht auch vor der komplexen Private Equity Welt nicht halt. Doch stellen Rückgänge immer auch Chancen da – je nach Sparte größere oder kleinere. Eine aktuelle Analyse hat genauer hingeguckt. >>> mehr

portfolio institutionell | Patrick Eisele | 16.3.2023 | Fondsauflagen, Transaktionen, Exits: 2021 befand sich die Private-Equity-Branche im Höhenflug. 2022 kam es zum Strömungsabriss. Heute richtet sich der Fokus auf Secondaries. >>> mehr

Venture Capital Magazin | Detlef Mackewicz | 21.2.2023 | Das Auszahlungsprofil von Venture Capital gleicht dem von Musikern, Profisportlern und Schauspielern: Sehr wenige verdienen sehr gut. Ein derzeit besonders vielversprechendes Segment sind Secondary-Fonds. Die Herausforderung – und damit entscheidend für den Anlageerfolg – ist dabei die Fondsselektion. Das kannten auch die Beatles oder AC/DC wie „The long and winding road“ oder „It is a long way to the top“ zeigen – und machen damit Mut auf Erfolg. >>> mehr